Xavier Delaye possède une expérience de plus de 20 ans dans la gestion. Il a développé une stratégie de gestion d’une grande flexibilité, capable de s’adapter à toutes les conjonctures afin de saisir les meilleures opportunités sur la durée.
Cette expertise a été développée au sein du fonds DNCA Evolutif dont il a la charge depuis sa création (octobre 2000).
Ce fonds s’adresse à des épargnants soucieux de diversifier leur investissement en Unité de Compte et souhaitant une exposition flexible au marché des actions.
Objectifs
L’objectif de gestion de DNCA EVOLUTIF est la recherche d’une performance supérieure à son indice de référence (1) en préservant le capital pendant les périodes défavorables grâce à une gestion opportuniste et flexible d’allocation d’actifs.
Philosophie
Le fonds est conçu pour s’adapter à toutes les conjonctures afin de saisir les meilleures opportunités sur la durée.
Les gérants ne procèdent pas à une répartition prédéterminée entre différentes classes d’actifs. C’est la sélection d’actions et l’exposition au marché, adaptées en fonction des anticipations des gérants, qui déterminent l’allocation d’actifs du portefeuille.
Processus de gestion
L’univers d’investissements est essentiellement constitué de grandes valeurs européennes.
La sélection de titres suit une approche « value ». Les gérants recherchent des valeurs présentant un potentiel de revalorisation important, tout en offrant des fondamentaux financiers solides (cash flow, trésorerie, management de qualité).
Ils privilégient les entreprises avec un momentum positif, c’est-à-dire susceptible de délivrer des messages positifs au marché.
La part actions, qui varie historiquement entre 30 et 100% des actifs, évolue en fonction d’éléments macroéconomiques et microéconomiques, de l’appréciation du risque de marché par les gérants et des opportunités dégagées par la sélection des valeurs, autrement dit le « stock picking ».
L’exposition résiduelle aux obligations privées à court terme et au cash joue, avant tout, un rôle de protection du capital.
La gestion est active et implique donc un taux de rotation important du portefeuille. Le portefeuille est concentré autour de 30 valeurs.
Evolution de l’allocation de DNCA Evolutif depuis 2006 (2):
Récompenses et performance (2)
Pour en savoir plus
N’hésitez pas à contacter notre équipe de conseillers pour recevoir la dernière fiche reporting de DNCA Evolutif, sa brochure d’information détaillée ou bien son prospectus complet.
(1) Indice composite : 40% CAC 40 , 30% Euro MTS 3-5 ans et 30% MSCI Monde
(2) Source DNCA. Données arrêtées au 26/02/2010
Avant d’investir sur des supports en Unités de Compte, vérifiez votre profil d’épargnant à l’aide du simulateur disponible sur : http://www.direct-assurance.fr/assurance-vie.
Cet article est exclusivement conçu à des fins d’information. Il ne constitue ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Du fait de leur simplification, les informations contenues dans ce document sont partielles. Elles peuvent être subjectives et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Préalablement à toute souscription l’investisseur doit prendre connaissance du prospectus mis à disposition sur simple demande. Les chiffres cités ont trait aux années ou aux mois écoulés et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.